慧正资讯：近日，《建筑与市政防水通用规范》落地，《建材行业碳达峰实施方案》通知，更有支持房产16条政策的发布。可以说防水行业青山依在，万里可期。小编本次将根据近期的三大政策，结合防水行业的现状以拙见浅浅分析。

  从需求来看，防水材料的需求量与固定资产的投资前景紧密关联，所以有着周期性的特征。防水卷材的需求高峰期一般是在施工开始时候的地下结构防水阶段，与开工指数基本是一致的。屋面、墙面等部位的防水涂料、卷材在施工的中后期开始应用，需求与竣工时间成正比。而室内防水则有着非常强的零售属性，完成后的周期性买入才是室内防水材料的买卖时间。所以大部分防水公司的业绩增长都与施工进度有关。

  而从今年开始，建筑行业的支撑大多分布在在了制造业。防水材料的需求从开工端转移到完工，导致需求支撑延后。所以虽然工业土地成交面积和制造业投资微幅度增幅，但是防水行业的需求并没有同比增加。由于工业建筑的地下结构较少，前期的防水材料需求不高，大部分的防水需求都转到房顶。但是，防水行业作为一个周期性的需求，今年建筑业工程尚可，我国城市化进程还在继续，目前不过是处于一种间歇性的窘境，远远未达到建设的停滞时期。所以防水行业有望重获新生，需求有望再次扩大和转移。

  从行业角度来看，对于防水需求最大的是建筑工程和交通建设。目前来看尽管短期住宅消费与住房消费需求的偏差导致了住房市场的发展受到压力。但从长久来看，我国远未到无房可建时期。而且，无论是工程市场还是零售市场，我国的房产存量市场依然潜力无穷。

  1）对于工程市场来说，政府投入带动的公共资源城市更新和私人投资的商业屋顶修葺才是重要驱动力。而因为我国老旧城区和高龄存房量滚动增长，城市的屋面、墙面、地面等部位防水将会重新施工。可以说工程市场存量依旧并且有着上升趋势。

  2）零售市场主要是局面住宅的翻新，据申港证券研究所统计建筑业累计住宅的竣工面积在393.52亿平米左右，至2021年末住房的加权平均房龄将达到9.76 年，那么在人们对美好生活的向往下，房屋翻新规模将跟着时间推移逐年增长。

  而如今支持在房产16条金融政策的支持下，房地产的销量将会回暖。并且房地产开发商将会投入更多的资金，人类对于房屋的改造意愿也有希望增多。不景气的房产将会是小部分状态。

  《建筑与市政设施建设工程防水通用规范》为强制性工程建设规范，全部条文必须严格执行，《规范》落地将强烈刺激防水行业的良性绿色发展。

  一、新的法规显著的提高了使用年数的限制；量化了各级防水使用环境、提高了防水道数要求、明确了防水产品要求，预计将会有更加显著的市场需求扩张。

  二、新法规提高性能要求+政府支持绿色建筑材料的购买，非标品有望加速出清。

  三、小型企业将逐渐退出，有利于产业体系的优化与集中化、利于行业良性竞争、绿色发展。

  根据依据当前国内外防水工程现状及技术发展的新趋势，我国住房和城市建设部门制定的《建筑与市政设施建设工程防水通用规范》以“防水设计工作年限”为中心，从基础设防措施、防水层最大层厚度和主要材料性能等制定了更高的标准。防水新规的执行有利于我国防水建材行业的集中度加速提升，进一步规范我国防水建材行业的良性、健康发展。提出了要提高性能要求及政府支持绿色建筑材料的购买的标准，这会导致一些低质量的防水材料企业更快的退出防水市场。从而留下更多拥有技术创造新兴事物的能力、供应链议价能力、产品品类协同、绿色建材产品的防水企业。

  如今的国内防水市场经历了3年的疫情影响，能够留下的有突出贡献的公司早已具备规模、技术、质量等方面的优势。据此来看这些防水有突出贡献的公司将会在新的行业标准下占据更大的市场份额。

  本次印发的《方案》对接下来近十年期间建材行业发展趋势给予了指导。《方案》中表明，“十四五”期间，建材产业体系调整取得明显进展，行业节能低碳技术持续推广，并对水泥等重点行业在低碳环节提出量化要求。而在“十五五”期间，建材行业绿色低碳关键技术产业化实现重大突破，原燃料替代水平大幅度提高，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。并要求顺利实现建材行业2030年碳达峰目标。总体从实现两个碳排放指标的观点来考虑，减少产品的消耗和能源消耗是最重要的。因此，作为建筑工业的下游工业，推进传统高污染、高消耗、高排放原料的发展是不可避免的，特别是随国家的发展，新型建筑材料的开发和应用，能够在一定程度上促进建筑材料的高效使用和消纳可再生资源，促进节能减排。产业的质量提升和效益的降低，也要求着产业的迅速发展。”

  《方案》的发布，对指导建材行业科学有序达峰提供了基本遵循，指明了工作方向，对建材行业如期实现碳达峰，并在碳达峰过程中推动绿色低碳转型，夯实产业长远发展基础具有十分重要的作用，这有利于推进建材行业的绿色发展，逐步扩大防水企业市场，增加防水行业需求。

  从房地产的需求来看，尽管目前的房屋购买数据不是很乐观，但是在今年初已经有很多的金融政策出台，主要是针对房地产调控和保交楼的力度。近期，由于地产公司推出了财政政策，扩大了私有物业负债融资的支持手段，并推出了针对本土优质民营公司的债券，中债增加了信贷额度，私营地产的资金紧张将得以缓解，并将会在未来的政策推动下逐步好转，同时，短期内消费类建材市场将会出现一个新的估值恢复周期。

  目前，各大建筑材料公司除了在房地产的下游发展之外，还在继续扩大非住房建设和C端的零售业。并持续对下游客户来优化，加强销售及工程部门的建立。当前，稳定增长的基础设施仍是各大工程的主要内容之一。不仅如此，政府的各项防疫举措也在其中发挥着及其重要的作用。若疫情、防病等因素逐步缓和，将加快建设进程，重新再启动家居装饰行业的需求，使建筑行业的下游及 C类行业的发展空间得以充分发挥。消费建材作为房地产开发的上游，也会受益良多。